안녕하세요. 이승환입니다.
이 글은 제 블로그( http://howto-insure.com/69 )에서도 볼 수 있습니다.
아직 마무리 못한 팁글도 있는데 쉬어가는 타임으로 끄적여 봅니다.
KOSPI (Korean Composite Stock Price Index)
한국증권거래소에 상장되어 거래되는 모든 주식을 대상으로 산출해 전체 장세의 흐름을 나타내는 지수. 한국증권거래소가 1972년 1월 4일부터 35개 회사를 선정하여 다우존스 방식으로 산출하였으나 더욱 합리적인 주가지수의 산출을 위하여 1983년 1월 4일부터는 다우존스식에서 시가총액식으로 개편하여 작성, 발표하고 있다. 한국종합주가지수의 기준 시점은 1980년 1월 4일로서 당일의 주가지수를 100으로 하고 있으며 상장된 보통주 전종목을 대상으로 산출하고 있다. (한경 경제용어사전, 한국경제신문/한경닷컴 )
위는 한국 KOSPI 지수를 챠트로 그린것입니다.
이 글을 작성하고 있는 2018년 4월 24일이고 23일 종가지수는 2,474.11 입니다.
무려 약 25배 성장했습니다.
이론적으로 당시에 지수펀드에 1,000만원을 넣어뒀다면 지금 2.47억이 되어 있단 얘기죠.
제가 시스템에서 열람할 수 있는 가장 오래된 KOSPI지수는 1985년 2월 11일자입니다.
85년 2월 28일의 지수는 134.72군요.
그래서 85년 1월 5일부터 2월 10일까지의 지수는 제가 알지 못합니다.
그리고 이 글 작성을 위해 데이타를 준비한 날의 지수는 2,452.06로 2018년 3월 27일의 KOSPI 지수입니다.
85년 1월 31일자의 지수를 그대로 100으로 놓고 (실제는 100이 아닐겁니다.)
주가지수에 연동하는 인덱스펀드(Index Fund)라고 가정을 하고 매월말일에 10만원씩 해당 펀드를 매수한다고 해보면 아래와 같습니다.
펀드의 외부수익률/내부수익률을 기준으로 평가해보면 (해당내용이 기억이 안나시면
2012/07/17 - [능동재무] - [코스트에버리지] 변액보험의 원리를 파해친다. (적립식 펀드도 해당)
위 글을 통해 보시면 됩니다.)
1년 후에 8866좌수를 보유하게 되고 이때 펀드의 평가잔액은 8866.76*163.37 = 1,448,563원이 됩니다.
투자금액은 1,200,000만원으로 내부수익률은 20.7%정도 됩니다. (외부수익률은 63.37%입니다.)
그리고 이때 연환산복리수익률은 33.4%정도 됩니다. (공식이 있습니다.)
그럼 85년부터 2018년 3월 27일까지의 매월 말일의 KOSPI 지수를 놓고 인덱스펀드(Index Fund)라고 가정하면 어떤 결과가 나올까요?
399개월(33.2년) 동안 매월 10만원씩 정확히 KOSPI 지수를 따라가는 인덱스펀드에 가입했다고 가정한 경우
누적수익률(외부수익률)은 2,452%이며 내부수익률은 344%입니다.
그리고 연환산복리수익률은 6.32%입니다. 세금은 고려하지 않았습니다.
세금이나 운용수수료 등의 제반비용을 제하면 수익률은 내려가겠죠.
그리고 물가상승률이나 화폐가치 등을 고려해보면 어떤 느낌일지 느끼시는바가 다들 다를것 같습니다.
April 30, 2018 at 04:30PM